Nace Indexa Lending, el primer blog de expertos en el sector del marketplace lending en España

Publicado el por François Derbaix

(Nota de prensa, Madrid, 11 de enero 2016)

  • El blog Indexa Lending es el primero es ofrecer información independiente y de calidad sobre la industria del marketplace lending en España
  • Emprendedores españoles expertos en esta industria se han unido para arrojar transparencia a un sector que ya ha concedido préstamos por casi 18.000 millones de dólares y que crece un 100% al año (fuente: Foundation Capital e Indexa Lending)
  • El equipo de expertos inicial de Indexa Lending está constituido por Ramón Blanco y François Derbaix , parte del equipo fundador de Indexa Capital

El blog Indexa Lending (http://blog.indexalending.com en español y http://blog2.indexalending.com en inglés) nace en respuesta a la falta de información en España sobre la industria del marketplace lending, un sector incipiente en el que plataformas de desintermediación a los bancos están conectando a personas y empresas que necesitan préstamos, con inversores que quieren financiarlos.

Ante la creciente importancia de la industria, y la enorme preocupación que su crecimiento genera entre los bancos, un grupo de emprendedores españoles ha decido lanzar el primer blog de expertos sobre el tema en España, dirigido tanto a inversores como al público en general. Los emprendedores que lanzan este blog son parte del equipo fundador de indexacapital.com, primer gestor automatizado de inversiones en España, lanzado recientemente:

El blog Indexa Lending, disponible en inglés y en español, invita a descubrir qué está sucediendo en el mercado alternativo de préstamos, cómo está revolucionando la industria del crédito, qué alternativas y rentabilidad ofrece etc. El blog se inaugura con una serie de artículos que explican al inversor cuál es la rentabilidad real de esta clase de activos, y cuál es la manera de medirla en las nuevas plataformas tecnológicas online existentes. Además, está abierto a todos aquellos expertos que quieran escribir contenidos de calidad sobre el tema, para lo que pueden ponerse en contacto con info@indexalending.com. Las plataformas de crowdlending más conocidas en España son Comunitae, Loanbook, Arboribus, Funding Circle, y Novicap. En Estados Unidos podemos encontrar protagonistas como Lending Club, Prosper y SoFi, y en Reino Unido principalmente Funding Circle, Zopa y Ratesetter.

ALGUNOS DATOS DEL SECTOR DEL MARKETPLACE LENDING (fuentes: Lendingclub, Prosper, Zopa, Ratesetter, Funding Circle, Foundation Capital, p2p-banking.com)

  • La industria del marketplace lending ha concedido desde 2005 préstamos por casi 18.000 millones de dólares, y crece al 100% al año.
  • En diciembre 2015 Indexa Lending estima que se prestaron más 1.500 mill. de USD en el mundo en estas plataformas
  • Se estima que para el año 2025 constituirá el 10% del crédito al consumo en USA
  • Ha proporcionado una rentabilidad media a sus inversores en los últimos 5 años de entre el 6 y el 8%
  • Permite a los prestatarios disponer de un crédito en algunos casos, en minutos.
  • Comienza a crecer significativamente en Europa Continental a partir de este año 2015

Según Ramón Blanco (@ramon10); experto en el sector y uno de los creadores del blog Indexa Lending “La industria del marketplace lending va a constituir ya en el año 2015 entre el 1 y el 2% del mercado del Crédito al Consumo en USA, y crece un 100% al año. Si extrapolamos esta tendencia en menos de 10 años el sector habrá “robado” a los bancos el 10% del mercado de Crédito al Consumo en Estados Unidos.”

MÁS INFORMACIÓN

Indexa Lending en español: http://blog.indexalending.com

Indexa Lending en inglés: http://blog2.indexalending.com

Indexa Lending en Twitter: @indexalending

Preguntas sobre el blog: info@indexalending.com

¿Qué rentabilidad podemos esperar para la Clase de Activo Marketplace Lending?

Publicado el por Ramón Blanco

Marketplace Lending (plataformas que desintermedian a los bancos conectando directamente prestamistas y prestatarios) representó ya en el año 2015 entre el 1 y el 2% del mercado del Crédito al Consumo en Estados Unidos. Y crece un 100% al año. Si extrapolamos esta tendencia, podemos estimar que en menos de 10 años habrá “robado” el 10% del mercado de Crédito al Consumo en Estados Unidos a los bancos. Y ahí ya estamos hablando de enormes pérdidas para los mismos. Entonces será cuando los bancos comiencen a realizar su lobby con los reguladores para que se incremente la regulación sobre estos nuevos competidores, que tienen “la ventaja” de carecer de depósitos, y por tanto gozar de una regulación mucho más ligera.

¿Por qué crece tanto esta clase de activo? La razón en realidad varía por geografía, pero en general se puede resumir en dos por parte de los prestatarios:

  • Es mucho más barato pedir un préstamo que en el banco. Esto es especialmente verdad en Estados Unidos, donde básicamente el asset class del marketplace lending es un servicio sustitutivo de las tarjetas de crédito y de la consolidación de deudas. ¿Cuánto más barato? Entre un 5 y un 10%., dependiendo del perfil de riesgo del cliente. Definitivamente una razón muy poderosa para que un buscador de crédito cambie de un banco a una plataforma de crowdlending.
  • La concesión del crédito es mucho más rápida que con un banco. Esto es especialmente verdad en UK, donde la regulación bancaria, las medidas de protección de antiblanqueo de capital y los arcaicos métodos de scoring hacen que el proceso de concesión de un crédito sea una carrera de obstáculos. Un banco cualquiera, si no conoce al cliente, puede tardar entre 1 semana y 1 mes en autorizar el crédito. Una plataforma de Marketplace Lending puede llegar a poner el dinero en la cuenta del cliente en unas horas.

¿Y por qué crece tanto en el lado del inversor? La razón se encuentra básicamente en la estabilidad de retornos a lo largo el ciclo. Y en el extra interés que está generando esta clase de activo para riesgos comparables.

Rentabilidad Marketplace Lending Asset Class

Rentabilidad extra Marketplace Lending
Fuente: Indexa Lending

Sobre la estabilidad de retornos ver el gráfico de más arriba. Hemos construido un tracker (un ETF teórico) compuesto por los retornos proporcionados por las principales plataformas de Marketplace Lending  en Estados Unidos y UK (ponderadas por su volumen) y podemos observar, que a pesar que los tipos de interés hayan bajado en los últimos años, los retornos para los inversores en estas plataformas se mantienen estables.

Por otra parte, y en cuanto al riesgo que se asume, el inversor medio está comprando el equivalente a un bono de rating B a 4 años (la tasa de morosidad anual se encuentra entre el 4 y el 5% anual, lo que corresponde a un bono de rating B en nuestra tabla de más abajo). Siendo esto verdad, el activo Marketplace Lending está proporcionando a los inversores entre un 1 y un 2% adicional a las tasas que se pagan hoy en el mercado por activos comparables (bonos de rating B a 4 años). No es de extrañar, por tanto, que los inversores estén acudiendo en masa…

Tasas de Morosidad de Bonos acumuladas por año, 1920 – 2010

Tasas de morosidad de los bonos en el siglo XX (Moody's)

Otro tema es cómo medir correctamente la rentabilidad de los activos de estas plataformas.  Pero será parte de otro post.

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