Grow.ly alcanza los 2 mill. € prestados

Nota de Indexa Lending: este post refleja una nota de prensa de grow.ly

En Grow.ly ya hemos prestado más de 2 millones de euros a 65 pymes distintas.  Alcanzar estas cifras sólo ha sido posible gracias a nuestros usuarios, personas que apuestan por modelos disruptivos, dispuestas a colaborar al crecimiento del tejido empresarial del país, las pymes, a la vez que entienden los beneficios económicos que se obtiene en este tipo de inversión: tipos de interés atractivos, riesgo moderado y diversificación entre otros. También nuestras empresas están apostando por este modelo de financiación: en un país donde las pymes son altamente dependientes de la banca y donde hasta ahora las alternativas eran caras, las empresas están empezando a ver los beneficios que les aportan plataformas como Grow.ly donde los tipos de interés son razonables y la respuesta a la solicitud rápida. Sin todos ellos, empresas e inversores, el crowdlending no podría existir. Por ello, en Grow.ly continuamos trabajando para ofrecer un mejor servicio y proveer una fuente de financiación ágil y transparente para todos.

Actualmente las 65 empresas que han solicitado préstamos a través de Grow.ly se han financiado a un tipo de interés medio del 6,44% manteniendo una morosidad del 0% con más del 45% de lo prestado ya amortizado.  Cada vez cubrimos más parte del territorio nacional, habiendo ya prestado a empresas de 10 Comunidades Autónomas distintas.

Sin duda estamos además obteniendo un éxito cada vez mayor: mientras que se tardamos 15 meses en conseguir financiar el primer millón a pymes han hecho falta apenas 5 meses para el segundo, percibiendo una clara y rápida evolución de la plataforma y el sector. Estos datos muestran no sólo cómo las empresas están acogiendo el crowdlending como una nueva alternativa a la financiación tradicional sino que también demuestran que los inversores encuentran en el crowdlending una forma alternativa de obtener una rentabilidad atractiva ampliando así su portfolio de inversión.

A veces parece que tenemos que diferenciar entre rentabilidad económica, donde gana el individuo, y rentabilidad social, donde gana el entorno. Es precisamente gracias a la economía colaborativa que podemos unir estas dos partes, la racional con la emocional: tiene sentido compartir para ser más eficientes y crear valor a la vez que compartir proporciona el beneficio de saber que se ayuda a nuestro entorno.

Grow.ly permite un acuerdo justo que consigue hacer crecer tus ahorros al tiempo que hace que aquellas que forman el tejido empresarial del país, las pymes, puedan obtener el préstamo que necesitan para seguir creciendo.

¿Comprar un portfolio de bonos marketplace lending o de high yield?

Tras cerca de seis meses operando y analizando minuciosamente la actividad de Lending Club hemos observado que por el momento es un mercado totalmente enfocado a los prestatarios.
Salvando raras excepciones, todos los préstamos de Lending Club se logran fondear… y muy deprisa: A los niveles de tipos / riesgo que ofrece Lending Club claramente hay mucha más oferta de dinero que demanda. Durante años Lending Club ha demostrado con su historial que hacen un excelente trabajo de cribado con las solicitudes de préstamos que reciben (de las cuales aceptan sólo alrededor del 20%), lo cual le da a los inversores la confianza necesaria para invertir en casi cualquier cosa que sea emitida. Esto hace que Lending Club pueda centrarse en los prestatarios al elegir los tipos, hasta el punto de ofrecer niveles del estilo de “x.99%” para que parezcan más bajos.
Este dominio del lado prestatario se puede ver también analizando los movimientos de tipos ofrecidos y su correlación -o ausencia de correlación- con los mercados. Mientras que los bonos clásicos (gobiernos y corporaciones) reaccionan instantaneamente, en primario y secundario, a los cambios en el mercado (ambos de tipos y primas de riesgo), los tipos de Lending Club parecen totalmente impermeables a la situación ecónomica. Por ejemplo, durante el alboroto en el mercado de enero (bolsas desplomándose, tipos cayendo bruscamente y primas de riesgo disparándose) el tipo “B2” de Lending Club apenas mostró un movimiento diminuto… y en la dirección opuesta. Esto puede ocurrir tan solo porque las alternativas de los prestamistas -depositos bancarios y otras fórmulas de ahorro de banca minorista- tampoco reaccionan con velocidad a los mercados, y éstos continúan llevando el dinero a Lending Club.
Comparación Lending Club vs Bonos high yield
Comparación Lending Club vs Bonos high yield
Sin embargo, con la masa de prestatarios aumentando, y la entrada de prestamistas institucionales, esto podría cambiar.
Con la entrada en escena de enormes instituciones sofisticadas, es muy posible que lleguen a aportar una parte muy significativa del volumen prestado. Pero a diferencia de los pequeños ahorradores, éstas instituciones no están limitadas en sus alternativas de inversión, lo que significa que pondrán la plataforma en competencia con sus inversiones más clásicas, en bonos.
En algún momento, y conforme este Asset Class nuevo madura, es posible que Lending Club tenga que reenfocar su estrategia, prestando más atención a los prestamistas (y por tanto al mercado), a la hora de marcar sus tipos. De no hacerlo, podría haber momentos en los que, debido a un pico de prima de riesgo, los bonos sean una alternativa más atractiva que estos préstamos, y estos inversores institucionales desaparezcan de la escena, dejando a muchos prestatarios sin fondear..

Arboribus en números

Arboribus es una plataforma online de préstamos directos de inversores a pymes que permite que los inversores, particulares o profesionales, obtengan una alta rentabilidad con un riesgo moderado.

Arboribus, pionera en España en el crowdlending, fue la primera plataforma Española en firmar un préstamo de estas características en Julio del año 2013. Hasta el momento se han prestado más de 5 millones de euros, con una rentabilidad histórica bruta por encima del 7% (6,2% neta) y una morosidad cercana al 1.5%.

arboribus en números
arboribus marketplace lending

Como se puede observar en el gráfico siguiente, este modelo ofrece a los inversores son:

  • Rentabilidad entre el 4% y el 6% neto anual.
  • Producto de inversión descorrelacionado de los mercados.
  • Baja volatilidad de la inversión
  • La posibilidad de crear una cartera de préstamos bien diversificada y según sus propios criterios de inversión
Arboribus en números
Rentabilidad bruta de activos de arboribus

Con un crecimiento anual superior al 300%, en dos años y medio Arboribus ha financiado más de 130 préstamos. En el 2013 se formalizaron un total de 162.340 mil euros en préstamos, en 2014 un total de 1.123.500 millones de euros en préstamos y en el 2015 3.531.000 millones de euros en préstamos.

Volúmenes de préstamos ne Arboribus
Evolución del volumen prestado en Arboribus

Uno de los elementos fundamentales en Arboribus es la gestión de la morosidad. Con un perfil de empresas consolidadas, un riguroso análisis de las empresas, la existencia de garantías personales (en 70% de los casos), con un sistema de amortización mensual de capital e intereses y la posibilidad de diversificar sin costes entre múltiples préstamos, todo el sistema está enfocado a una gestión adecuada del riesgo de impago.

Además, como elemento fundamental, la transparencia sobre el comportamiento de todos los préstamos formalizados a través de la plataforma es total. Todos los inversores registrados, hayan participado o no en los préstamos, pueden acceder a todos los datos relativos a los préstamos en tiempo real en la sección de estadísticas de la plataforma. No hay mejor forma de valorar la rigurosidad de una plataforma que consultar sus estadísticas.

 

Nota aclaratoria de Indexa Lending sobre las estadísticas: la rentabilidad histórica del 7,20% es según la compañía neta de morosidad, pero antes de comisiones (1%). La rentabilidad histórica para el inversor es así del 6,20%. La morosidad histórica recoge la morosidad hasta la fecha, pero no hace ninguna previsión de la morosidad futura que pueda producirse en el portfolio actual. Arboribus detrae de las cifras de rentabilidad un 25% del préstamo cuando existe un retraso de hasta 3 cuotas y del 50% cuando hay un retraso superior. Sin embargo no se dota el 50% restante hasta que se haya agotado todas las vías judiciales (puede llevar meses o años) o Arboribus declare el préstamo como fallido, y por tanto puede faltar morosidad por detraer del 6,20% histórico para un inversor. Así mismo, la plataforma publica a 02-02-2016 una rentabilidad esperada para el porfolio actual o “rentabilidad viva de la cartera ajustada” (rentabilidad bruta del portfolio actual – comisiones – morosidad a la fecha ajustada por los préstamos con retraso según el calendario) del 4,92%. De nuevo en ese 4,92% podría faltar morosidad por detraer en el futuro, según lo comentado más arriba.