MytripleA: 3 millones de € prestados en el último año

La plataforma de Crowdlending MytripleA, fundada por los hermanos Sergio y Jorge Antón, empezó su andadura en el mundo de la financiación participativa en Abril del 2015, hace poco más de un año.

Durante este tiempo que lleva en funcionamiento ha financiado ya más de 100 préstamos por una cantidad de más de 3.000.000€.

Esto ha sido posible gracias a los inversores, (más de 900) y las empresas que han confiado en MytripleA para financiarse apostando por una financiación alternativa a los bancos. Los inversores han obtenido durante todo este periodo unas rentabilidades más altas y con la posibilidad de diversificar su cartera de inversión, pudiendo realizar pequeñas inversiones en diferentes proyectos para minimizar al máximo el riesgo de sus operaciones; y las empresas, que viendo las dificultades para obtener préstamos a través de los bancos, han visto las ventajas que conlleva esta nueva alternativa de financiación.

En el siguiente gráfico se puede ver la evolución en el número de préstamos financiados por MytripleA.

Número de préstamos acumulado
Número de préstamos acumulado

 

Los proyectos financiados corresponden principalmente a empresas españolas de unos 50 trabajadores, que han solicitado financiación para proyectos de diversa índole: desde compras de aprovisionamientos, suministros o maquinaria, ampliación de instalaciones o simplemente financiación de circulante, entre otros.

A continuación se muestra un gráfico con las cantidades financiadas de manera acumulada durante el tiempo que MytripleA lleva en funcionamiento.

 

Volumen de préstamos acumulado a abril 2016
Volumen de préstamos acumulado a abril 2016

De los 3 millones de euros financiados en poco más de un año, más de 1,5 millones han sido financiados en los últimos 3 meses, obteniendo los inversores una rentabilidad media de 7,4%*, lo que indica la evolución tan positiva que está experimentando la plataforma de Crowdlending MytripleA.

Durante este tiempo, MytripleA ha financiado una cantidad media de 257.025€ mensuales, a un plazo medio de 14 meses.

El préstamo con importe más alto financiado ha sido de 250.000€ que se completó a tiempo record gracias a 24 inversores que prestaron su dinero a un tipo medio para el inversor del 9,25%.

*Nota de Indexa Lending: la rentabilidad del 7,4% es la rentabilidad neta a fecha de hoy. Esta rentabilidad neta no descuenta posibles pérdidas futuras a vencimento (MytripleA declara a fecha actual una morosidad del 0%, entendida como más de 3 cuotas impagadas). Sin embargo, es muy habitual que a lo largo de la vida de un portfolio de préstamos existan impagos, por lo que la rentabilidad del 7,4% podría ser inferior a vencimiento.

Funcionamiento de los préstamos por Crowdlending en MytripleA

MytripleA es una plataforma de Crowdlending que actúa como intermediaria entre empresas que necesitan financiación e inversores particulares que buscan prestar su dinero para obtener una mejor rentabilidad.

Este tipo de financiación ha sufrido una evolución en Europa muy significativa en los últimos años.

¿Qué es y cómo funciona el Crowdlending para empresas? Tanto empresas como inversores se registran en la plataforma de forma rápida y sencilla gracias a un asistente que les guiará en todo momento; una vez registradas, las empresas presentan sus solicitudes, que son evaluadas por el departamento de riesgos de MytripleA para comprobar si cumplen con la calificación mínima necesaria para ser publicados en el Market Place, donde los inversores pueden prestar su dinero.

Otra de las características de esta plataforma es que se trata de una financiación flexible, con respuestas rápidas a las solicitudes que recibe, respondiendo a las empresas en un plazo aproximado de 48 horas después de haber recibido la solicitud y fondeando las operaciones publicadas en un plazo medio de 7 días.

MytripleA es la primera y única plataforma de financiación alternativa en España que cuenta con el certificado de Entidad de Pago otorgado por el Banco de España; además de esto las empresas cuentan con una financiación alternativa a los bancos, sin comisiones de cancelación, que no consume CIRBE y en la que las operaciones se realizan 100% online, sin necesidad de desplazamientos.

 

Elementos regulatorios clave en las plataformas de marketplace lending

Se ha hablado mucho sobre lo importante que ha sido la regulación inglesa para el desarrollo y explosión del marketplace lending en Gran Bretaña. Y desde luego, desde que hacia mediados de 2014 comenzaron a tomarse medidas, el incremento del volumen de préstamos ha sido imparable, pasando de menos de 300 mill. de libras al trimestre en Q3/14 a más de 700 millones de libras al trimestre en Q1/16 (fuente http://p2pfa.info/data).

Han sido numerosas las medidas regulatorias que han contribuido a dotar de seguridad a los inversores, pero voy a hablar en este post de algunas de las más relevantes:

  • El regulador inglés (FCA) ha tomado una apuesta decidida por la promoción el sector. Esto ha venido producido por 2 temas diferentes: i) la firme intención del Gobierno inglés de convertir a Londres en el centro del fintech mundial (por encima de Nueva York y de Silicon Valley) ii) el mandato claro que ha recibido el regulador británico, contrariamente a los reguladores de Europa Continental, de no solo proteger al inversor, sino también ¡promover la competencia entre entidades financieras! Ello se ha traducido en mayor innovación, mayor atracción de capital y mayor número de compañías prestando dinero en el mercado inglés.
  • La cuenta de los clientes en las plataformas debe estar segregada del balance de la sociedad. ¿Por qué? Para que en el caso de que una plataforma quiebre o concurse, el efectivo de los clientes no se vea afectado. Para ello se ha elegido algo muy británico, y es que las plataformas tengan unas cuentas especiales, de “trust”, abiertas en un banco (típicamente Barclays), que constituyen patrimonios segregados completamente del de la sociedad. En Estados Unidos han llegado a conclusiones parecidas a través de instrumentos diferentes. En concreto, en Estados Unidos las plataformas de marketplace lending han constituido trusts, sociedades en las que se encuentran los activos de clientes, de nuevo segregados del patrimonio de las plataformas. Ver gráfico más abajo sobre el funcionamiento de la segregación de cuentas en el mercado inglés.
Trust account en plataforma de marketplace lending
Trust account en plataforma de marketplace lending en UK

Para ver el funcionamiento del trust en el mercado USA, se puede observar de nuevo el siguiente gráfico:

Estructura legal del Trust de Prosper
Estructura legal del Trust de Prosper en USA
  • Necesidad de tener un back up servicer. El servicer es habitualmente la plataforma. Es el gestor de la misma, y quien se encarga de gestionar los pagos, cobros y de registrar los préstamos. Además se puede ocupar de las recuperaciones (o no) y de la estructuración de paquetes de préstamos (o no). Es clave que en el evento de que una plataforma caiga en quiebra o concurso, exista un back up servicer que pueda entrar automáticamente a realizar sus funciones. Este procedimiento automático asegura que los inversores seguirán recibiendo sin problemas los intereses y principal de sus préstamos, incluso en el caso de que la plataforma desaparezca.
  • Cuentas Auditadas. Es obvio que la auditoría por parte de una firma de reconocida solvencia, que chequee no solo el estado de las cuentas sino los procesos de segregación de activos y el cumplimiento de la regulación, es algo que proporciona mucha confianza a los inversores institucionales.
Auditores de primera línea para el p2p lending
Auditores de primera línea para el p2p lending
  • Necesidad de tener una licencia. Pasar por el proceso de obtención de una licencia con el FCA, supone pasar por un proceso de revisión de los procedimientos, de las personas que gestionan la sociedad así como de la adecuada capitalización de la misma. Además, la autorización por parte del regulador exigirá transparencia en las condiciones para inversores y para prestatarios.

Algunos de los puntos arriba mencionados ya se encuentran presentes en la regulación española. Otros están a punto de llegar. Y el resto, deberían ser las propias plataformas españolas las que impulsaran su implementación dentro de una necesaria autorregulación del sector.