Nuevos Préstamos Marketplace Lending Q4 2017

Originación préstamos marketplace lending Q4 2017

En el cuarto trimestre de 2017 vemos la continuación de la tendencia iniciada en el trimestre anterior en el sector del Marketplace Lending, con un incremento en el volumen de préstamos de 4.600 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 12% tanto y-o-y como q-o-q. Observamos una cierta ralentización del crecimiento en el mercado de USA, siendo el claro ganador en esta ocasión el mercado europeo (+63% y-o-y). A notar que en el mercado USA han surgido 2 nuevas plataformas con volúmenes superiores a los 100 mill USD mensuales (Upgrade, la nueva plataforma de Renaud Laplanche, antiguo CEO y fundador de Lending Club) y Lendinghome (dedicada a la financiación de préstamos para la inversión en vivienda).

USA
En USA observamos una estabilización en la generación de préstamos en este trimestre. Se han prestado aún así más de 3.500 millones de dólares. A notar que existen nuevos competidores en el mercado creciendo a tasas muy importantes (más de 100 mill USD/mes). El primero de ellos es Lendinghome. Se trata de una plataforma dedicada a la financiación a la de préstamos para la inversión con garantía real (parecido a la hipoteca tradicional). Préstamos alrededor de 200.000€, garantías personales y reales y yields cercanos al 8% para los inversores, han sido la receta para su crecimiento espectacular. La segunda es Upgrade, la nueva plataforma de Renaud Laplanche. Mismo modelo de negocio que Lending Club pero con ciertos aprendizajes: i) no hay financiación retail ii) existe mayor transparencia en los criterios de concesión de préstamos iii) sólo se compran préstamos enteros.
En general, después de un 2016 y mitad de 2017 con yields por debajo de lo esperado, se aprecia una subida de yields para los inversores, hasta el entorno del 6% en media.

UK
Después de la ralentización durante el pasado trimestre en la concesión de préstamos, parece que los actores de este mercado vuelven a crecer a un buen ritmo. En este trimestre se han prestado 968 millones de libras, lo que representa un incremento en el crecimiento con respecto al anterior trimestre de casi 130 millones de libras esterlinas. Al igual que el mercado, Ratesetter, que había sembrado dudas en el anterior trimestre entre sus inversores, vuelve a recuperar la senda del crecimiento en la generación de préstamos. Queda por ver qué ocurre con Zopa, con una estrategia de conversión en banco.
Marketinvoce, que ya presentaba una extraordinaria evolución en el anterior trimestre, sigue en la misma senda y aumenta su crecimiento y-o-y al 88%. Finalmente, otra plataforma que está consiguiendo tracción en UK, es Lendable.

Europa
En Europa, el claro ganador en cuanto a crecimiento, como ya venimos observando sigue siendo Mintos, con un crecimiento y-o-y del 164% (aunque ralentizándose). En este trimestre, ha superado por primera vez los 100 millones de euros en préstamos generados y continúa con la tendencia de crecimiento trimestral en la generación de préstamos.
Destacar también la buena marcha de Lendix, gracias a la buena marcha de sus vehículos de inversión colectiva.

España
El mercado español, aunque aún pequeño, sigue creciendo a tasas saludables, por encima del 30% anual.