¿Por qué el mercado inglés es el más grande de Europa en Marketplace Lending?: autorregulación

Hay varios factores importantes, pero uno de ellos sin duda es que las plataformas se han dotado de su propia autorregulación. Algunos temas importantes que han cubierto son:

  1. Transparencia.
  • Todos los documentos publicitarios deben ser claros, honestos y en ningún caso engañosos. Y cualquier documento comercial debe exponer los beneficios pero también los riesgos de la inversión.
  • En ningún caso se debe decir que la rentabilidad está garantizada
  • Compromiso de no alterar el estado de los préstamos: i.e. comprometerse a que la plataforma no se quede con un préstamo para mejorar las cifras de morosidad

2. Publicación de informaciones. Las plataformas deben publicar periódicamente:

  • Su definición de morosidad y los últimos 5 años de morosidad para las siguientes magnitudes
    • Préstamos con retraso: volumen de préstamos con retraso de más de 45 días pero menos de 120 días
    • Préstamos en morosidad: volumen de préstamos que no han pagado en más de 120 días
    • Morosidad neta: volumen de préstamos que no han pagado en más de 120 días menos volumen de préstamos recuperados
    • Morosidad neta en %: morosidad neta sobre volumen de préstamos originados en ese período
    • Morosidad proyectada: al inicio del préstamo, % de morosidad neta esperada sobre los préstamos originados en ese período
  • Nuevo volumen de préstamos originados
  • Rentabilidad
    • Rentabilidad bruta: tipo interés original de los préstamos
    • Rentabilidad neta esperada: tipo interés original menos morosidad proyectada y fees proyectados
    • Rentabilidad neta: rentabilidad real de los préstamos después de descontar morosidad neta y fees
    • Disponibilidad del libro entero de préstamos para descargar por los inversores (sin datos personales)
  • En el website además se deben mostrar:
    • Las anteriores informaciones
    • Un disclaimer apropiado de que el dinero está en riesgo
    • Cómo se trata el dinero desde que es transferido a la plataforma
    • El tiempo medio que se tarda en invertir el dinero y cuanto supone en pérdida de rentabilidad media para el inversor
    • Cómo funciona el “autoinvest”, si existe
    • Resumen de los checks más importantes que se realizan sobre los prestatarios
    • Montantes mínimos para inversiones y préstamos
    • Tratamiento fiscal de las inversiones
    • Para los prestatarios exposición clara de todos los fees e intereses, así como si se puede repagar con antelación y con qué coste
    • Detalles de la manera de enviar una reclamación
    • Report del número de reclamaciones obtenido por período
    • Detalles sobre quien es el management team y los accionistas principales

3. Risk Management

  • Las plataformas deben cerciorarse que los prestatarios tienen capacidad para pagar sus deudas. El objetivo debe ser que la morosidad estimada sea parecida a la morosidad real.
  • Se practicarán anti-money laundering checks en línea con lo que exija la regulación
  • Compromiso de segregar las cuentas de los clientes de aquellas de la empresa. En ningún caso el dinero de los clientes pasará por las cuentas de la empresa
  • Se contará con una auditoría anual realizada por una auditora entre las 30 más grandes del país
  • Gestión del sistema de IT para asegurar la escalabilidad y minimización de fallos
  • Cumplimiento estricto de la legislación de protección de datos, con auditoría bi-anual, y compromiso de conservación de documentos contractuales por 5 años
  • La recuperación de deudas se realizará con empresas que lo realicen éticamente y de acuerdo a la ley
  • Existirá un procedimiento de back-up para el caso de quiebra, suspensión o cese de actividad, con un back up servicer que entre de oficio a gestionar el libro de préstamos.

d) Gobierno Corporativo

  • Compromiso de no favorecer positivamente a los clientes institucionales frente al retail, y a ningún cliente en general
  • Compromiso de publicación clara de cualquier conflicto de interés (i.e. inversión propia en un préstamo)

Arboribus consigue la licencia como plataforma de financiación participativa

 

  • Arboribus cierra una nueva ronda de inversión por 1,3 millones de euros.
  • La CNMV acredita a Arboribus como Plataforma de Financiación Participativa Española.
  • EAFIs y Family Offices ya están creando carteras de inversión en Arboribus.

 

Agosto 2016Arboribus, empresa pionera del crowdlending para empresas en España, ha recibido la autorización de la CNMV para operar como Plataforma de Financiación Participativa (PFP) en España. Esta autorización es imprescindible para operar en España como PFP a partir del 28 de Julio de 2016, según la Ley 5/2015 que regula el sector del crowdlending.

Tras tres años de actividad y transcurrido el periodo de adaptación a los requisitos de la regulación, esta autorización coincide en con una nueva ronda de inversión de 1,3 millones de euros anunciada hace unos días. En esta ampliación de capital han entrado nuevos inversores privados, Family Offices, y socios actuales como Ona Capital SCR y Corporación Empresarial EMESA, entre otros, que han incrementado su participación en la empresa.

Carles Escolano, cofundador de Arboribus explican que “la regulación del sector es un elemento necesario para acelerar el crecimiento del sector. Ofrece la seguridad jurídica imprescindible para que inversores institucionales incorporen este tipo de activo a sus carteras de inversión y para que EAFIs y gestores patrimoniales tengan garantías suficientes para recomendárselo a sus clientes”.

Desde finales del año 2015 Arboribus EAFIs, Family Offices y grandes patrimonios están creando en Arboribus sus carteras de préstamos a medida en función de sus necesidades de liquidez o su perfil de riesgo y aportando descorrelación a sus carteras. Como indica Josep Nebot, cofundador de Arboribus, “en un mercado como el español, muy conservador en lo que se refiere a la inversión, estos clientes han empezado a incorporar este tipo de activo optando por empresas cuidadosamente seleccionadas y muy consolidadas, con facturaciones de hasta 50 millones de euros y obteniendo rentabilidades cercanas superiores al 5%”.

Como indica Jordi Largo, director financiero de Corporación Empresarial Emesa, resalta que “Grandes inversores y EAFIS llevan meses familiarizándose con este tipo de activo. La autorización por parte de la CNMV, las medidas de protección de los clientes y la salvaguarda de sus fondos y el nuevo impulso que supone esta ampliación de capital marca un antes y un después en el desarrollo de esta alternativa de inversión y financiación”.

 

Sobre Arboribus

Arboribus és la plataforma de inversión directa para empresas referente en España. Fundada por Carles Escolano y Josep Nebot, inició su actividad en julio de 2013 con el primer préstamo en crowdlending para empresas, y prevé alcanzar los 50 millones de euros en préstamos financiados en 2017. Arboribus permite la financiación de compañías consolidadas mediante préstamos directos de inversores particulares e institucionales.

La plataforma cuenta con accionistas como Ona Capital y Corporación Empresarial Emesa, sociedad de promoción industrial que impulsa el desarrollo de empresas en diversos sectores mediante la aportación de forma activa de capital, sinergias y know how a compañías con un importante potencial de crecimiento. Además de participar en LendIt Europe en Londres y en Paris Fintech Forum este 2015 como plataforma referente del crowdlending en España, Arboribus colabora con entidades como ACCIÓ, Pimec, Madrid Network y otras relacionadas con el tejido empresarial español. www.arboribus.com

Ver video de presentación:

https://www.arboribus.com/web/como-funciona-metodo-arboribus.html